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Reunión de la Comisión de Control del Plan de Pensiones ( 2º Trimestre 2017)

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Este pasado jueves día 20, se ha llevado a cabo la reunión trimestral de la Comisión de Control del Plan Pensiones, con  el  fin  de  analizar  la  evolución  financiera  del  Fondo  en  este  trimestre  y  ratificar  la  propuesta  de  inversión presentada a la Subcomisión de Inversiones.

Antes   de   iniciar   el   análisis   de   los   datos   financieros,     la   empresa   nos   comunica   el   cambio   de   uno   de   sus representantes en la Comisión de Control, que además asumirá la Secretaría.

Resultados financieros del fondo

En cuanto a la evolución del Fondo, a día 30 de junio la rentabilidad alcanza el 3%, podemos considerar que en el acumulado del año estos resultados son buenos a pesar de que este último mes no ha sido positivo, y por ese motivo respecto al primer trimestre nos situaríamos en el en – 0.50%.

A  día  de  ayer,  la  rentabilidad  neta  acumulada  anual  alcanza  el  3.78%,  con  un  valor  patrimonial  del  Fondo  de

89.149.256,27€ y  la unidad de cuenta en  1.74.

En  cuanto  a  la  atribución  de  resultados, la  rentabilidad  ha  venido  principalmente  de  la  Renta  Variable  (tanto Euro, como no Euro) y en cuanto a la asignación de activos tenemos una sobreponderación táctica en renta variable euro y renta fija corporativa, con infraponderación en renta fija de gobierno. Habiendo comenzado con la incorporación a la cartera de los activos alternativos.

Mantenemos las coberturas en renta variable , habiendo actualizado la de renta variable euro hasta los 3500 puntos del EuroStoxx50.

Nuestro asesor externo en  su informe  de  resultados nos presenta  una  encuesta  realizada  a  nivel  europeo sobre  la asignacion de los activos en los planes de pensiones. Como principal dato de esta encuesta podemos comprobar que en España la cantidad invertida en planes de pensiones es de las menores de Europa, y por otro lado, que los % de inversión  en  activos  alternativos  aumenta  a  medida  que  aumenta  el  tamaño  de  los  fondos.  En  los  fondos  entre

100M€ -250M€ se situa en un 17% del patrimonio.

Estrategia del fondo

En  esta  linea,  la  Comision  de  Control  propone  a  la  gestora  y  a  Mercer  el  avanzar  en  este  camino,  que  ya  hemos iniciado, de manera algo mas rápida con el fin de llegar en un horizonte temporal mas cercano  al 10% de inversión en este tipo de activos, estrategia que ya hemos aprobado e incorporado a nuestro mandato de inversión.

Se comprometen a presentarnos alguna propuesta en la próxima reunión de la Subcomisión.

Explicación del Extracto de Movimientos

En otro orden de cosas , os recordamos que la Comision de Control publica periodicamente un Boletín Informativo que  podeis  encontrar  en  el  Hub.  Destacamos  de  dicho  boletin  en  esta  ocasión,  ya  que  os  puede  resultar  util,  la siguiente aclaración del extracto de movimientos que os envía trimestralmente la gestora a casa con la situación de vuestro derechos consolidados: